Entraron $20,000. ¿Cuánto fue ganancia?
La historia hasta ahora Tu negocio de afinaciones ya es una LLC con un local pequeño. En su primer año completo hiciste 500 afinaciones a $40: $20,000 de ventas. Se sintió como mucho. Pero hubo piezas, $800 al mes de renta, seguro, anuncios, un juego de herramientas y un préstamo pequeño. El banco quiere ver cómo te fue antes de prestarte más. Así que necesitas la hoja que todos los negocios usan para responder "¿ganamos dinero?": el estado de resultados.
Un estado de resultados muestra lo que un negocio ganó y gastó en un periodo, como un año, y termina con su ganancia.
Los bancos, los inversionistas y los dueños lo leen primero. No solo dice si el negocio ganó dinero, sino a dónde se fue el dinero.
Empieza con las ventas arriba, resta los costos en un orden fijo y lee la ganancia hasta abajo.
Los contadores lo preparan. Los banqueros y analistas de crédito lo usan para decidir préstamos. Los analistas de inversiones de Wall Street estudian los estados de resultados de las empresas de la bolsa cada trimestre.
Qué estás viendo: la forma de un estado de resultados. Las ventas van arriba, en la primera línea. Cada costo de abajo se resta. Lo que queda hasta abajo es la utilidad neta, la última línea: $2,800 de $20,000.
De la primera línea a la última.
Un estado de resultados siempre va en el mismo orden, así que puedes leer el de cualquiera, desde un puesto de limonada hasta Apple. Cada paso resta un tipo de costo.
Ingresos
Los ingresos son todo lo que ganaste por ventas. Son la primera línea del estado. Igual que la ganancia en la Lección 11.2, los ingresos cuentan una venta cuando haces el trabajo, aunque el cliente pague después.
- Ingresos
- 500 afinaciones × $40 = $20,000.
Costo de ventas y utilidad bruta
El costo de ventas es el costo directo de lo que vendiste, como los costos variables de la Lección 11.1. Réstalo de los ingresos y obtienes la utilidad bruta. Divide la utilidad bruta entre los ingresos y obtienes el margen bruto.
- Costo de ventas
- Piezas: 500 × $10 = $5,000.
- Utilidad bruta
- $20,000 − $5,000 = $15,000.
- Margen bruto
- $15,000$20,000 = 0.75, o sea 75%.
Gastos de operación
Los gastos de operación son los costos de operar el negocio que no suben con cada venta, como los costos fijos de la Lección 11.1: renta, seguro, anuncios y sueldos.
- Renta
- 12 × $800 = $9,600.
- Seguro y herramientas pequeñas
- $1,200.
- Anuncios
- $600.
Depreciación
Cuando compras algo que dura años, como una máquina o una camioneta, no cuentas todo el precio como costo el año que lo compras. Lo repartes entre los años que lo vas a usar. Esa parte de cada año es la depreciación, y es un gasto de operación. El efectivo salió de una vez; el gasto aparece un poco cada año.
- Un soporte de reparación y herramientas de $3,000
- Deberían durar 5 años: $3,0005 = $600 al año.
- Total de gastos de operación
- $9,600 + $1,200 + $600 + $600 = $12,000.
Utilidad de operación
La utilidad de operación es lo que gana el negocio con su trabajo principal. En Wall Street muchas veces la llaman EBIT, por sus siglas en inglés: utilidad antes de intereses e impuestos. El margen de operación es la utilidad de operación dividida entre los ingresos.
- Utilidad de operación
- $15,000 − $12,000 = $3,000.
- Margen de operación
- $3,000$20,000 = 0.15, o sea 15%.
Intereses, impuestos y utilidad neta
Luego vienen los costos de cómo se financia el negocio y cómo paga impuestos. Los intereses de los préstamos son un gasto, pero devolver el préstamo en sí, el capital, no lo es: solo regresas dinero prestado. Después, el impuesto sobre la renta: una corporación C paga 21% aquí, y una LLC de transferencia muestra $0, porque el dueño paga en su declaración personal (Lección 11.3). Lo que queda es la utilidad neta, la última línea. El margen neto es la utilidad neta dividida entre los ingresos.
- Intereses
- De un préstamo pequeño para equipo: $200.
- Impuestos
- Tu LLC es de transferencia: $0 en este estado.
- Utilidad neta
- $3,000 − $200 − $0 = $2,800.
- Margen neto
- $2,800$20,000 = 0.14, o sea 14%: 14 centavos de cada dólar.
Qué estás viendo: el estado de resultados de tu local del año. Cada barra muestra la línea como parte de los ingresos: verde para los ingresos, naranja para los costos, azul para las utilidades. Las piezas cuestan $10 por afinación; la renta, el seguro, los anuncios y la depreciación se quedan en $12,000; los intereses en $200. Cambia a Corp. C para ver una línea de impuesto de 21%.
Dos minutos. Solo escucha.
Toca cualquier línea para saltar a ella.
Ponlo en orden.
Ocho preguntas de estados de resultados de pequeños negocios. Cada una te da los números. Un intento por pregunta.
Qué estás viendo: negocios inventados. Cada uno da algunos números de su año y luego hace una pregunta.
La lógica, paso a paso.
Todo estado de resultados son las mismas cuatro restas.
Paso 1: Ingresos menos costos directos
- Utilidad bruta
- $20,000 − $5,000 = $15,000.
Paso 2: Menos el costo de operar el local
- Utilidad de operación
- $15,000 − $12,000 = $3,000.
Paso 3: Menos intereses e impuestos
- Utilidad neta
- $3,000 − $200 − $0 = $2,800.
Paso 4: Convierte cada utilidad en un margen
- Márgenes
- Bruto 75%, de operación 15%, neto 14%.
Ejemplo resuelto: ¿y si fuera una corporación?
- El mismo negocio. La utilidad antes de impuestos es $3,000 − $200 = $2,800.
- Impuesto corporativo. $2,800 × 0.21 = $588.
- Utilidad neta. $2,800 − $588 = $2,212.
- Margen neto. $2,212$20,000 = 0.1106, más o menos 11%.
- La lección. Todo hasta la utilidad de operación queda igual. Solo cambian las líneas de abajo según cómo está organizado y financiado el negocio. Por eso los analistas comparan empresas por su utilidad de operación.
Los árboles también tienen bruto y neto.
Los ecólogos miden las plantas igual que los contadores miden los negocios. Todo lo que una planta produce con la luz del sol es su producción bruta. Gasta una buena parte, muchas veces la mitad, solo en mantenerse viva. Lo que sobra, la producción neta, es lo que se convierte en madera, hojas y semillas nuevas.
Qué estás viendo: un dibujo, no datos. La luz del sol entra al árbol por la izquierda, parte de la energía sale arriba como el mantenimiento del propio árbol, y el resto se convierte en un nuevo anillo de crecimiento, en verde a la derecha.
Por qué se te queda. Un árbol grande al sol puede crecer poco si su mantenimiento es alto. Un negocio con muchos ingresos puede ganar poco si sus costos se comen la primera línea. Siempre lee hasta el neto.
La página que copiarías.
- Ingresos (primera línea): 500 × $40 = $20,000.
- − Costo de ventas = utilidad bruta: $20,000 − $5,000 = $15,000 (margen bruto de 75%).
- − Gastos de operación (renta, seguro, anuncios, depreciación) = utilidad de operación / EBIT: $15,000 − $12,000 = $3,000 (15%).
- Depreciación = precioaños de uso. $3,0005 = $600 al año.
- − Intereses − impuestos = utilidad neta (última línea): $3,000 − $200 − $0 = $2,800 (14%). El capital de un préstamo no es gasto.
- Corporación C: 21% de impuesto. $2,800 × 0.21 = $588, neto $2,212.
Llena los espacios
Con un amigo o un grupo de estudio.
Armen uno
Elijan un negocio que conozcan, como una pizzería. Adivinen sus ingresos, costo de ventas y gastos de operación de un año. ¿Qué margen neto es más creíble?
Lean uno real
Busquen el estado de resultados de una empresa de la bolsa en un sitio de finanzas. Encuentren los ingresos, la utilidad bruta, la de operación y la neta. Calculen cada margen.
Reto de la gráfica
Con el estado de arriba, ¿cuál es el mínimo de afinaciones a $40 que deja la utilidad neta arriba de cero? ¿Y a $50?
Solo tú y tu dinero.
Esto se queda en este dispositivo. Nadie más lo ve.
Preguntas tipo examen.
Escritas como las haría un examen universitario. Cada respuesta correcta al primer intento vale 10 xp.
En el trabajo: eres analista de inversiones
Sigues a Trailhead Gear, una empresa que vende equipo para senderismo. Es una corporación C. Este es su año:
- Ingresos: $5,000,000.
- Costo de ventas: $3,000,000.
- Gastos de operación: $1,500,000.
- Intereses: $100,000.
- Tasa de impuestos: 21%.
Tu tarea: calcula la utilidad bruta, la de operación y la neta, y los márgenes bruto y neto. Un competidor tiene un margen bruto de 50%. ¿Qué podría explicar la diferencia?
Ver una respuesta modelo
Utilidad bruta: $5,000,000 − $3,000,000 = $2,000,000. Margen bruto: $2,000,000$5,000,000 = 40%.
Utilidad de operación: $2,000,000 − $1,500,000 = $500,000 (10%).
Utilidad neta: $500,000 − $100,000 = $400,000 antes de impuestos. Impuesto: $400,000 × 0.21 = $84,000. Utilidad neta: $316,000. Margen neto: $316,000$5,000,000 = 6.32%.
La diferencia: el competidor se queda con 50 centavos de cada dólar de ventas después de los costos directos; Trailhead, con 40. El competidor podría cobrar más por tener una marca más fuerte, comprar su equipo más barato o vender más productos propios en vez de otras marcas.
El primero de tres estados.
Qué estás viendo: un mapa de dónde encaja esta lección en el curso. Léelo de izquierda a derecha: las lecciones en las que se basa, esta lección en el centro y la lección que sigue.
- Antes · Unidad 11¿Tu negocio va a ganar dinero?
- Antes · Unidad 11Con ganancias y sin efectivo
- Antes · Unidad 11Hacerlo oficial
- Estás aquí¿El negocio ganó dinero?
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