Primero el dinero gratis. Luego deja que el tiempo haga el resto.
La historia hasta ahora Ya tienes VOO en Oakline, un fondo de emergencia en ahorros y un plan para cuando el mercado caiga. Entonces llega tu primera oferta de tiempo completo: $50,000 al año en Brightline Foods. La página 6 del paquete de beneficios dice: "401(k): igualamos el 100% de tus aportaciones, hasta el 4% del sueldo. La aportación se vuelve tuya después de 2 años". Esta lección convierte esa sola frase en dinero real.
Un 401(k) es una cuenta para el retiro que tienes por tu trabajo. Una IRA es una que abres tú mismo. Las dos vienen en versión tradicional y Roth.
Los beneficios fiscales, más el dinero gratis de la aportación de tu empleador, pueden dejarte mucho más en el retiro que los mismos ahorros en una cuenta normal.
Pon por lo menos lo necesario para recibir toda la aportación, agrega una Roth IRA, invierte en fondos indexados de bajo costo y no lo toques hasta el retiro.
Los especialistas en beneficios de recursos humanos explican el plan a los nuevos empleados. Los administradores de planes como Fidelity y Vanguard manejan las cuentas, y los asesores financieros ayudan a la gente a elegir.
Qué estás viendo: un dibujo, no datos. Con una aportación equivalente de 100%, cada dólar que pones trae un dólar de tu empleador, así que el frasco se llena el doble de rápido.
Las cuentas para el retiro son invertir con un beneficio fiscal.
Por dentro tienen los mismos fondos indexados que ya conoces. Lo que cambia es el trato que las rodea. Cada número de abajo es una regla real de 2026 del IRS.
El 401(k): ahorrar directo de tu cheque de pago
Un 401(k) es una cuenta para el retiro que ofrece tu trabajo; su nombre viene de una sección de la ley de impuestos. Eliges un porcentaje del sueldo, y esa parte de cada cheque entra sola y se invierte. Lo que pones es tu aportación. En 2026 puedes aportar hasta $24,500 al año. A cambio del beneficio fiscal, el dinero debe quedarse ahí hasta más o menos los 59½ años.
- 401(k)
- Brightline te paga cada dos semanas, 26 veces al año: $50,00026 = $1,923.08 por cheque.
- Aportación
- Elige 4% y entran $76.92 de cada cheque, $2,000 al año.
La aportación del empleador: 100% de rendimiento el primer día
Muchos empleadores agregan dinero cuando tú aportas. Eso es la aportación equivalente del empleador. Solo llega si tú pones dinero, así que saltártela es como rechazar parte de tu sueldo. Casi siempre hay una adquisición de derechos: la aportación tarda un tiempo en volverse completamente tuya, y si te vas del trabajo muy pronto puedes perderla. Lo que tú aportas siempre es 100% tuyo. Mueve tu sueldo y tu aportación, y prueba tres fórmulas comunes.
- Aportación equivalente
- Brightline iguala el 100% hasta el 4% del sueldo. Tú pones $2,000, así que Brightline agrega $2,000. Si pones 2%, recibes solo $1,000 y dejas $1,000 al año en la mesa.
- Adquisición de derechos
- La aportación de Brightline se vuelve tuya después de 2 años. Si te vas al año, te quedas con tus $2,000 pero pierdes los $2,000 de Brightline. Si te quedas 2 años, todo es tuyo.
Qué estás viendo: una calculadora, no datos del mercado. La barra muestra un año de aportaciones: las tuyas, las de tu empleador y la aportación que recibirías si pusieras más. Las tres fórmulas son comunes en planes reales. En el reporte How America Saves 2026 de Vanguard, sobre 2025, el empleador promedio prometía una aportación de 4.7% del sueldo, y la típica era de 4%.
Tradicional o Roth: paga el impuesto ahora o después
Cada 401(k) e IRA viene en dos versiones de impuestos. Una cuenta tradicional no paga el impuesto sobre la renta ahora y cobra impuesto cuando sacas el dinero. Una cuenta Roth es al revés: pagas el impuesto ahora y todo, incluido lo que creció, sale sin impuestos en el retiro. Cuál gana depende de tu tasa de impuestos más alta ahora comparada con después. Elige las dos tasas.
- Tasa más alta
- Con un sueldo de $50,000 en 2026, después de la deducción estándar de $16,100, tus últimos dólares pagan 12% federal. Los aumentos podrían llevarte a 22% después.
- Tradicional
- $1,000 del sueldo entran completos. Después de 45 años al 7% son $21,002, y con una tasa de 22% te quedas con $16,382.
- Roth
- Primero pagas 12%, así que entran $880. Crecen a $18,482, todos tuyos, sin impuestos.
Qué estás viendo: una calculadora, no datos del mercado. Las dos columnas empiezan con los mismos $1,000 del sueldo y crecen 45 años al 7% anual después de la inflación, cerca del promedio real del S&P 500 de 6.8% al año de 1928 a 2025. Los bloques están dibujados a escala.
Las IRA: cuentas para el retiro que abres tú mismo
Una IRA, que en inglés significa cuenta individual para el retiro, es una que abres con un broker como Oakline, sin necesidad de un empleador. En 2026 puedes poner hasta $7,500 al año en total entre tus IRA, pero no más de lo que ganaste trabajando ese año. Una Roth IRA tiene dos ventajas extra: el dinero que pones, aunque no lo que crece, puede salir en cualquier momento sin impuestos ni multa, y una persona soltera que gana menos de $153,000 en 2026 puede poner la cantidad completa. Eso quiere decir que un trabajo de verano basta para empezar una en la universidad.
- IRA
- Tu trabajo de verano te pagó $4,000. Puedes poner hasta $4,000 en una IRA este año, porque es menos que el límite de $7,500.
- Roth IRA
- Abres una Roth IRA en Oakline y compras VOO dentro de ella. Si pones $4,000 y crecen a $4,300, puedes sacar tus $4,000 cuando quieras, pero los $300 de crecimiento se quedan hasta el retiro.
Empieza temprano: el tiempo hace el trabajo pesado
El dinero que pones a los 22 tiene 45 años para crecer y componerse antes de los 67. El que pones a los 40 tiene 27. Por eso los dólares más baratos que vas a ahorrar para el retiro son los primeros. Mueve tu edad de inicio.
- Empezando a los 22
- $200 al mes, $2,400 al año, de los 22 a los 67 son $108,000 que pones. Al 7% anual crecen a como $685,798.
- Empezando a los 32
- Los mismos $200 al mes desde los 32 son $84,000 que pones, y crecen a como $331,769, menos de la mitad.
Qué estás viendo: una calculadora, no un pronóstico. Entran $200 al mes hasta los 67 años, creciendo 7% al año después de la inflación, así que las cantidades están en dólares de hoy. El área gris es el dinero que pones; el área verde es el crecimiento. Los rendimientos reales suben y bajan cada año, como viste en la lección pasada.
No saques el dinero antes de tiempo
Si sacas dinero de un 401(k) o de una IRA tradicional antes de los 59½ años, normalmente debes una multa por retiro anticipado de 10% más el impuesto sobre la renta. Cuando dejas un trabajo, no tienes que sacar el dinero. Un rollover pasa el dinero a una IRA o al plan de tu nuevo trabajo, sin nada de impuestos. Pide una transferencia directa, de una cuenta a la otra, para que no se retenga nada para impuestos.
- Multa por retiro anticipado
- A los 25 sacas un 401(k) de $9,000 con una tasa de impuestos de 12%. La multa es de $900 y el impuesto de $1,080, así que te quedas con $7,020.
- Rollover
- Si mejor pasas los $9,000 a una IRA, al 7% anual son como $154,298 a los 67.
El orden para llenarlas
La mayoría de los asesores sugieren los mismos tres pasos, una vez que tienes tu fondo de emergencia y ya pagaste las deudas con intereses altos. Dentro de cada cuenta, elige un fondo indexado de bajo costo o un fondo con fecha objetivo.
- Fondo con fecha objetivo
- El plan de Brightline ofrece un fondo 2070 para quienes se retiran alrededor de 2070. Hoy es casi todo acciones y agrega más bonos cada década. En el reporte de Vanguard, el 84% de las personas cuyo plan ofrecía fondos con fecha objetivo los usaba.
- 1401(k) hasta recibir toda la aportación
En Brightline: 4% del sueldo, $2,000 al año, para recibir los $2,000 de aportación.
- 2Roth IRA
Hasta $7,500 al año en 2026, en Oakline, en un fondo indexado.
- 3Más en el 401(k)
Sube tu porcentaje cada año, hasta el límite de $24,500.
Dos minutos. Solo escucha.
Toca cualquier línea para saltar a ella.
Día de beneficios: cuatro decisiones, cuarenta años.
Tienes 22 años y empiezas en Brightline Foods con un sueldo de $50,000. Toma cuatro decisiones reales en una app de beneficios de práctica, desde tu primera semana hasta tu siguiente trabajo. Después de cada una, ve cuánto valdría cada opción a los 67. Tu puntaje cuenta las mejores decisiones.
Qué estás viendo: una app de beneficios de práctica de una empresa inventada. Las reglas, los límites y las tasas de impuestos son reales para 2026. Las cantidades a los 67 suponen 7% al año después de la inflación para los fondos de acciones, menos la comisión de cada fondo, y 1% para el fondo de valor estable, así que están en dólares de hoy. Los rendimientos reales van a variar.
La lógica, paso a paso.
Cinco cálculos cubren cada decisión de cuentas para el retiro de esta lección.
Paso 1: Cuánto agrega la aportación del empleador
Multiplica la tasa de la aportación por el porcentaje del sueldo al que aplica, que es tu porcentaje hasta el tope, y por tu sueldo.
- Pones 4%
- 100% × 4% × $50,000 = $2,000.
- Pones 2%
- 100% × 2% × $50,000 = $1,000, la mitad de la aportación.
- 50% hasta 6%
- Con 6%: 50% × 6% × $50,000 = $1,500.
Paso 2: El rendimiento de la aportación
Divide lo que agrega tu empleador entre lo que pones tú.
- Aportación de 100%
- $2,000$2,000 = 100%, antes de que tu fondo gane un centavo.
- Aportación de 50%
- $1,500$3,000 = 50%. El mejor año del S&P 500 desde 1928 fue de +52.6%.
Paso 3: Tradicional vs. Roth
Las dos empiezan con el mismo sueldo y crecen por el mismo factor. La única diferencia es cuándo sale el impuesto: al final en la tradicional, al principio en la Roth.
- Crecimiento
- 45 años al 7%: 1.0745 ≈ 21.00.
- 12% ahora, 22% después
- Tradicional: $1,000 × 21.00 × 0.78 = $16,382. Roth: $1,000 × 0.88 × 21.00 = $18,482. Gana la Roth.
- 12% ahora, 12% después
- Las dos son $1,000 × 0.88 × 21.00 = $18,482. Multiplicar en otro orden da el mismo resultado, así que tasas iguales significan empate.
Paso 4: A cuánto crece ahorrar con constancia
Para la misma cantidad cada año, usa el valor futuro de una serie de pagos, donde r es el rendimiento anual y n es el número de años.
- Desde los 22, 45 años
- $2,400 × 1.0745 − 10.07 = $2,400 × 20.000.07 ≈ $685,798.
- Desde los 32, 35 años
- $2,400 × 1.0735 − 10.07 = $2,400 × 9.680.07 ≈ $331,769.
Paso 5: Lo que de verdad cuesta sacar el dinero
Antes de los 59½, resta la multa de 10% y tu tasa de impuestos de lo que sacas.
- $9,000 al 12%
- $9,000 × (1 − 0.10 − 0.12) = $9,000 × 0.78 = $7,020. Si lo dejas invertido, serían $9,000 × 1.0742 ≈ $154,298 a los 67.
Ejemplo completo: tu plan del primer trabajo
- Recibe la aportación. Pon tu 401(k) en 4%: $2,000 al año tuyos y $2,000 de Brightline, invertidos en el fondo con fecha objetivo 2070 o en un fondo indexado del S&P 500.
- Revisa el costo. El 4% son $76.92 por cheque antes de impuestos. En un 401(k) tradicional te saltas el 12% de impuesto, así que tu sueldo neto baja solo como $76.92 × 0.88 ≈ $67.69.
- Agrega una Roth IRA. Con una tasa de 12% ahora, la Roth tiene sentido. Empieza con $100 al mes en Oakline, $1,200 al año.
- Quédate hasta adquirir los derechos. La aportación de Brightline se vuelve tuya después de 2 años. Si te vas a los 3, toda se va contigo en el rollover.
- El resultado. $4,000 al año durante 45 años al 7%: $4,000 × 20.000.07 ≈ $1,142,997 en dólares de hoy, más como $342,899 de la Roth IRA.
Las ardillas plantan el bosque que nunca verán.
Cada otoño, una ardilla gris entierra miles de bellotas, una por una, en hoyitos por todo su territorio, y saca la mayoría durante el invierno. Las que deja en paz germinan. Las ardillas son una de las formas principales en que se extienden los bosques de robles.
Qué estás viendo: una ilustración, no datos. Una ardilla entierra una bellota. Cerca, una bellota que nunca sacó ya brotó, y a lo lejos hay un roble crecido.
Por qué se te queda. Cada aportación es una bellota. Entierra unas cuantas con cada cheque de pago y luego déjalas en paz, porque las que sacas antes de tiempo, retirando el dinero, nunca se vuelven nada. Las que dejas en la tierra 40 años crecen hasta algo mucho más grande que lo que enterraste.
La página que copiarías.
- 401(k): cuenta para el retiro por tu trabajo, directo de cada cheque. Límite de 2026: $24,500.
- Aportación equivalente del empleador: dinero que agrega tu empleador cuando aportas. Siempre pon lo necesario para recibirla toda. Aportación = tasa de la aportación × tu porcentaje, hasta el tope × sueldo.
- Adquisición de derechos: cuando la aportación del empleador se vuelve completamente tuya. Lo que tú aportas siempre es tuyo.
- Tradicional: beneficio fiscal ahora, impuesto después. Roth: impuesto ahora, sin impuestos después. Tasa baja ahora y más alta después: gana la Roth; tasas iguales: empate.
- IRA: una que abres tú mismo. Límite de 2026: $7,500, no más de lo que ganaste trabajando. Lo que aportas a una Roth IRA puede salir en cualquier momento sin impuestos ni multa.
- Empieza temprano: $200 al mes desde los 22 son como $685,798 a los 67; desde los 32, como $331,769.
- Multa por retiro anticipado: 10% más impuesto sobre la renta antes de los 59½. Cuando cambies de trabajo, mejor haz un rollover directo.
- Orden: 401(k) hasta recibir toda la aportación, luego Roth IRA, luego más 401(k), en fondos indexados o con fecha objetivo.
Llena los espacios
Con un amigo o un grupo de estudio.
Lee un paquete de beneficios real
Pregúntale a un familiar o amigo con trabajo cuál es la fórmula de aportación de su 401(k). Calculen lo mínimo que necesita poner para recibirla toda, y si lo está haciendo.
Debate: ¿Roth o tradicional?
Divídanse en dos lados. Cada lado elige a una persona, como un estudiante, una enfermera que empieza o un cirujano de 45 años, y defiende qué cuenta le conviene, usando su tasa más alta ahora y después.
La carrera de la edad de inicio
Cada quien elige una edad para empezar a ahorrar $200 al mes. Usen la barra de arriba para encontrar el total de cada uno a los 67, y luego calculen cuánto al mes necesitaría quien empezó más tarde para alcanzar a los demás.
Solo tú y tu dinero.
Esto se queda en este dispositivo. Nadie más lo ve.
Preguntas tipo examen.
Escritas como las haría un examen universitario. Cada respuesta correcta al primer intento vale 10 xp.
En el trabajo: eres especialista en beneficios de recursos humanos
Jordan, de 23 años, acaba de entrar a tu empresa con un sueldo de $45,000. Te dice que no va a entrar al 401(k) porque quiere ahorrar para un carro y "el retiro está a 40 años". Tu plan iguala el 100% hasta el 4% del sueldo, la aportación se vuelve suya después de 2 años, y el plan ofrece un 401(k) Roth y un fondo con fecha objetivo 2070.
Tu tarea: calcula cuánto le cuesta no entrar cada año y a los 67, suponiendo 7% al año, y cuánto dejaría de recibir en cada cheque para obtener la aportación. Luego escribe qué le sugerirías.
Ver una respuesta modelo
Los números: el 4% de $45,000 son $1,800 al año de ella, y la empresa agrega $1,800, en total $3,600 al año. Si no entra, rechaza $1,800 de sueldo cada año. En 44 años al 7%, $3,600 al año crecen a $3,600 × 1.0744 − 10.07 ≈ $958,035.
El costo por cheque: $1,80026 ≈ $69.23 cada dos semanas.
Qué sugerir: que ponga 4% para recibir cada dólar de la aportación. Con su tasa de 12%, el 401(k) Roth le queda bien, aunque la aportación de la empresa entra como dinero tradicional. Que elija el fondo con fecha objetivo 2070, que siga ahorrando para el carro con el resto de su sueldo y, si puede, que se quede 2 años para que la aportación sea suya.
De tu primer cheque al día en que dejas de trabajar.
Qué estás viendo: un mapa de dónde encaja esta lección en el curso. Léelo de izquierda a derecha: las lecciones que van antes, esta lección en el centro y las lecciones posteriores que se basan en ella.
- Antes · Unidad 5Cuando el mercado cae
- Antes · Unidad 5Los fondos indexados y el S&P 500
- Estás aquíEl 401(k) y la Roth IRA
- Después · Unidad 2Lee tu primer talón de pago
- Después · Unidad 2A dónde van tus impuestos
- Después · Unidad 10Un dólar hoy vs. un dólar después