Por qué tu dinero se encoge.
La historia hasta ahora Tu puesto de bicicletas de la lección anterior fue bien, y ahora tienes ahorros guardados en un cajón. Entonces tu abuelo comenta que una entrada de cine costaba unos $2 cuando él tenía 17 años. Hoy cuesta unos $11. Tu efectivo sigue todo ahí. Entonces, ¿por qué cada año comprará un poco menos?
Medir lo rápido que suben los precios (inflación) y cuánto produce un país entero (PIB).
El dinero que solo está guardado pierde valor poco a poco. Y si tu sueldo sube menos que los precios, en realidad estás peor.
Sigue el precio de una "canasta" de cosas cotidianas a lo largo del tiempo. Luego ajusta las cantidades de dinero con ella, convirtiendo dólares nominales en poder de compra real.
Los economistas del gobierno la miden. Los estrategas macro de los bancos la predicen para que los inversionistas puedan planificar.
Qué estás viendo: un dibujo, no datos reales. La etiqueta de precio de la canasta sigue subiendo mientras el mismo billete de $100 compra una canasta más pequeña. La nota muestra la cuenta: con 3% de inflación al año, $100 compran unos $74 de las cosas de hoy después de 10 años.
Viaja en el tiempo.
Mira cómo suben los precios.
Arrastra el control por los años. Cada año muestra cuánto habrían costado entonces los precios de hoy. Salen del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que el gobierno usa para medir lo que cuesta una canasta típica de comida, alquiler, gasolina y otras cosas cotidianas.
- IPC
- La canasta está ajustada para que costara $100 a principios de los 80. La misma canasta costaba $38.80 en 1970 y unos $313.70 en 2024, así que el IPC era 38.8 en 1970 y 313.7 en 2024.
Lo que $100 de 2024 habrían valido en ese año: el billete verde. Cuanto más atrás vas, más compraba un dólar.
Qué estás viendo: datos reales del IPC de 1970 a 2024. El control deslizante elige un año. La canasta muestra cuánto habrían costado los precios de hoy ese año, y el billete verde muestra cuánto valían entonces $100 de 2024, dibujado más grande o más pequeño según el caso.
Y el PIB: todo lo que produce un país en un año.
El PIB suma el valor de todo lo que se produce y se vende en un país en un año. EE. UU. produjo unos $29 billones en 2024. Los economistas lo dividen en cuatro partes, cada una con una letra:
- C, consumo: lo que gastan los hogares, como comida, teléfonos y las bicicletas de tu puesto.
- I, inversión: lo que gastan las empresas en cosas que les ayudan a producir más después, como máquinas y edificios. Las casas nuevas también cuentan aquí.
- G, gobierno: lo que gasta el gobierno en cosas como carreteras, escuelas y el ejército.
- XN, exportaciones netas: lo que vendemos a otros países menos lo que les compramos.
Toca una parte de la barra para ver qué incluye.
PIB = C + I + G + (X − M). Toca una parte.
Qué estás viendo: el PIB real de Estados Unidos en 2024, unos $29 billones, como una sola barra. El ancho de cada pieza es su parte real: consumo 68%, inversión 18% y gobierno 17%. Las exportaciones netas son más o menos −3%, así que van debajo de la barra como una pequeña resta. 68 + 18 + 17 − 3 = 100%.
Dos minutos. Solo escucha.
Toca cualquier línea para saltar a ella.
Gánale a la inflación
Una máquina del tiempo te deja en cinco años reales de la historia. Cada año tomas dos decisiones: cuánto subir el precio de tus bicicletas y dónde guardar tus $1,000 de ahorros. Luego verás qué hicieron de verdad los precios ese año. Para ganar, tu dinero real (lo que puede comprar) tiene que crecer, no solo el número de dólares.
Qué estás viendo: tus ahorros durante los años que juegas, con los años abajo y los dólares por el lado. La línea gris punteada son los dólares en tu cuenta. La línea verde es lo que esos dólares pueden comprar de verdad después de la inflación.
La lógica, paso a paso.
La tasa de inflación
La tasa de inflación es cuánto subió el IPC, en porcentaje. Toma cuánto creció y divídelo entre donde empezó. Si el IPC pasa de 200 a 210, creció 10, y 10200 = 0.05, así que la inflación fue del 5%.
- Tasa de inflación
- El IPC pasa de 200 a 210: 210 − 200200 = 10200 = 0.05, así que la inflación fue del 5%.
Qué causa la inflación
Hay dos tipos principales. La inflación de demanda ocurre cuando todos intentan comprar más de lo que la economía puede producir, así que los vendedores suben los precios. Pasó en 2021, cuando la gente tenía dinero extra de los cheques de estímulo. La inflación de costos ocurre cuando producir cosas de pronto sale más caro, como cuando se disparó el petróleo en 1973 y 1979. A lo largo de muchos años, los precios también suben cuando un país imprime dinero más rápido de lo que produce cosas: más dólares persiguiendo los mismos bienes.
- Inflación de demanda
- 2021: la gente tenía dinero del estímulo y quería carros, pero las fábricas no podían hacer suficientes, así que los carros usados subieron más del 30% en un año.
- Inflación de costos
- 1973: el petróleo se multiplicó más o menos por cuatro, así que la gasolina, el transporte y todo lo hecho de plástico costaba más producirlo, y los precios subieron.
¿Por qué buscar un 2% y no un 0%?
La Reserva Federal (el banco central de EE. UU., que verás en la próxima lección) busca una inflación de cerca del 2% al año. Un poco de inflación es más seguro que la deflación, cuando los precios bajan. Los precios a la baja suenan bien, pero la gente aplaza sus compras porque luego serán más baratas, las empresas venden menos y la gente pierde su trabajo.
- Deflación
- En la Gran Depresión, los precios en EE. UU. bajaron cerca de una cuarta parte de 1929 a 1933, y cerca de 1 de cada 4 trabajadores perdió su empleo.
Mover un precio en el tiempo
Para ver cuánto sería hoy un precio antiguo, multiplícalo por cuánto ha crecido el IPC desde entonces. El IPC era 38.8 en 1970 y unos 313.7 en 2024, así que los precios crecieron unas 313.738.8 = 8.1 veces. Una entrada de cine de $2 en 1970 equivale a unos $16 de hoy.
La regla del 70: qué tan rápido se duplican los precios
Una forma rápida de saber cuántos años tardan los precios en duplicarse: divide 70 entre la tasa de inflación anual. Usa el porcentaje como un número normal (3, no 0.03). Con 3% de inflación, eso es 703 ≈ 23 años, así que algo que hoy cuesta $100 costaría unos $200 en 23 años. Con 7% de inflación, es 707 = 10 años. Cuanto más alta la inflación, más rápido se duplican los precios.
- Regla del 70
- Con 3% de inflación, la canasta de $100 cuesta unos $200 después de 703 ≈ 23 años.
El IPC no es perfecto
Cuando algo se encarece, la gente suele cambiar a una opción más barata, y los productos no dejan de mejorar (un teléfono de hoy hace muchísimo más que uno de 2010 por un dinero parecido). Así que el IPC puede hacer que la inflación parezca un poco peor de lo que se siente. Por otro lado, tu propia inflación depende de lo que compras tú. El alquiler y las matrículas universitarias han subido más rápido que el promedio.
Real vs. nominal
Un número nominal son dólares tal cual. Un número real le resta la inflación, así que muestra lo que de verdad puedes comprar. Si tu cuenta de ahorros paga 4% pero los precios suben 3%, tu dinero en realidad solo creció cerca de un 1%.
- Nominal
- Tu cuenta de ahorros paga 4%. Ese es el número en dólares tal cual.
- Real
- Quita el 3% de inflación: 4% − 3% = cerca de 1%. Eso es cuánto más puedes comprar de verdad.
La fórmula exacta
"Real ≈ nominal − inflación" es un atajo. La versión exacta, llamada ecuación de Fisher, es (1 + nominal) = (1 + real) × (1 + inflación). Con un 8% de interés y un 5% de inflación, la tasa real es 1.081.05 − 1 = 2.86%, un poco menos que el 3% del atajo. La diferencia solo importa cuando los números son grandes.
- Ecuación de Fisher
- 8% de interés con 5% de inflación: (1 + 0.08) = (1 + real) × (1 + 0.05). Resuelve: real = 1.081.05 − 1 = 2.86%.
Ejemplo resuelto: ¿fue un aumento?
- Busca el IPC. Promedió 292.7 en 2022 y 304.7 en 2023.
- Calcula la inflación. Creció 304.7 − 292.7 = 12. Luego 12292.7 = 0.041, así que los precios subieron cerca de un 4.1%.
- Mira el aumento. Digamos que tu sueldo pasó de $18.00 a $18.36 la hora. Son 36 centavos más, y 0.3618 = 0.02, un aumento del 2% en dólares tal cual.
- Resta la inflación. 2% − 4.1% = −2.1%. Recibes más dólares, pero los precios subieron todavía más, así que puedes comprar cerca de un 2% menos que antes. En realidad es un recorte de sueldo.
- Calcula qué te mantendría igual. Para seguir el ritmo de una inflación del 4.1%, tu sueldo tenía que subir a $18.00 × 1.041 = $18.74 la hora.
- Aumento nominal
- De $18.00 a $18.36 es +2% en dólares tal cual.
- Aumento real
- 2% − 4.1% de inflación = −2.1%. En poder de compra, es un recorte de sueldo.
PIB
El PIB son las cuatro partes sumadas: gasto de los hogares, inversión de las empresas, gasto del gobierno y exportaciones (X) menos importaciones (M).
El PIB también puede ser real o nominal. Si el PIB en dólares creció un 5% pero los precios subieron un 3%, el país en realidad solo produjo cerca de un 2% más de cosas. Cuando el PIB real se encoge dos trimestres seguidos (seis meses), la gente suele llamarlo recesión.
- PIB
- En EE. UU.: el gasto de los hogares (C) es cerca del 68% del PIB, la inversión de las empresas (I) cerca del 18%, el gobierno (G) cerca del 17%, y las exportaciones menos las importaciones (X − M) cerca del −3%. Juntas suman 100%.
- Recesión
- A principios de 2020, los negocios cerraron por el COVID y el PIB real se encogió dos trimestres seguidos. Eso fue una recesión.
El efectivo en un cajón es un estanque en verano.
Un estanque sin un arroyo que lo alimente pierde agua por el sol cada día. No lo notas de un día para otro, pero para agosto la orilla ha retrocedido. La inflación evapora el dinero igual. El interés es el arroyo. Si el arroyo corre más despacio que la evaporación, el estanque sigue encogiéndose.
Qué estás viendo: una ilustración, no datos. El estanque de la izquierda no tiene arroyo, así que el sol lo va secando, como el efectivo que pierde valor por la inflación. El de la derecha tiene un arroyo que lo mantiene lleno, como los ahorros que ganan interés.
Por qué se te queda. Los hidrólogos comparan la evaporación con lo que entra para saber si un lago está sano. Haz lo mismo con tu dinero: compara lo que gana con lo que se lleva la inflación. Ese único hábito es toda la razón por la que la gente invierte en vez de acumular efectivo.
La página que copiarías.
- Inflación: precios que suben en toda la economía. Cada dólar compra menos, es decir, tiene menos poder de compra.
- IPC: el costo de una canasta fija de bienes y servicios, que la Oficina de Estadísticas Laborales sigue cada mes.
- Tasa de inflación = % de cambio del IPC. La Fed busca cerca del 2% al año.
- Nominal = en dólares tal cual. Real = ajustado por inflación. Real ≈ nominal − inflación.
- Regla del 70: una forma rápida de saber cuántos años tardan los precios en duplicarse. Divide 70 entre la tasa de inflación. Con un 3% de inflación, 703 ≈ 23 años.
- PIB: el valor de todo lo que un país produce y vende en un año. PIB = C + I + G + (X − M): gasto de los hogares + inversión de las empresas + gasto del gobierno + (exportaciones − importaciones).
- El PIB real quita los cambios de precios. Que crezca el PIB real = la economía de verdad produce más.
- Recesión: cuando la economía se encoge un tiempo. Una regla práctica común es dos trimestres (seis meses) seguidos de PIB real a la baja.
Completa los espacios
Busca a un amigo o un grupo de estudio.
Entrevista al pasado
Pregunta a tus padres o abuelos cuánto pagaron por un carro, su primer apartamento y un galón de gasolina, y cuándo. Convierte cada uno a dólares de hoy con la fórmula. ¿Cuál creció más rápido que la inflación, y por qué podría ser?
Arma tu propio IPC
Cada persona hace una lista de cinco cosas que compra cada mes y sus precios de hoy. Busquen (o adivinen) los precios de hace cinco años. ¿Quién tiene la tasa de inflación personal más alta? Los estudiantes que pagan alquiler suelen ganar esta.
Duelo de épocas
Cada uno juega a Gánale a la inflación en una época distinta. Comparen: ¿en qué década era peor idea tener efectivo en un cajón? Explíquenselo usando real vs. nominal.
Solo tú y tu poder de compra.
Esto se queda en este dispositivo. Nadie más lo ve.
Preguntas tipo examen.
Escritas como las preguntaría un examen universitario. Cada respuesta correcta al primer intento vale 10 xp.
En el trabajo: eres el estratega macro
Un cliente tiene $200,000 en una cuenta de ahorros que gana un 0.5%. La inflación está en el 4%. El cliente dice: "Al menos no estoy perdiendo dinero".
Tu tarea: muéstrale al cliente, en dólares, cuánto poder de compra pierde en un año. Luego explica en dos frases por qué "no perder dinero" no es cierto.
Ver una respuesta modelo
Rendimiento real ≈ 0.5% − 4% = −3.5%. Sobre $200,000, son unos $7,000 de poder de compra perdidos en un año (exacto: 200,000 × 1.0051.04 ≈ $193,269, una pérdida de $6,731).
La idea: el saldo sube $1,000, pero los precios suben $8,000. El cliente tiene más dólares y puede comprar menos con ellos, así que en términos reales pierde dinero cada mes que el efectivo sigue ahí.
La inflación prepara todo lo de las tasas.
Qué estás viendo: un mapa de dónde encaja esta lección en el curso. Léelo de izquierda a derecha: lo que viene antes, esta lección en el medio y las lecciones que se apoyan en ella.
- Antes · Unidad 8Oferta y demanda
- Estás aquíInflación y PIB
- Siguiente · Unidad 9Tasas de interés
- Después · Unidad 10Interés compuesto
- Después · Unidad 14Portafolios
- Después · Unidad 16Macro y la Fed